Jak możesz handlować opcjami opcje

Opcja Put ZŁOŻENIE W DÓŁ Opcja Put staje się bardziej wartościowa, ponieważ cena akcji bazowej ulega amortyzacji w stosunku do ceny wykonania. I odwrotnie, opcja put traci swoją wartość, ponieważ podstawowy wzrost zapasów i zbliża się czas do wygaśnięcia. Rozkład czasowy Wartość opcji put zmniejsza się z powodu zaniku czasu, ponieważ prawdopodobieństwo spadku wartości akcji poniżej określonej ceny wykonania spada. Kiedy opcja traci swoją wartość czasu, wartość wewnętrzna zostaje pominięta, co jest równoważne różnicy między ceną wykonania, pomniejszoną o cenę akcji. Opcje opcji put-of-the-money i at-the-money mają wewnętrzną wartość zero, ponieważ nie byłoby żadnej korzyści z korzystania z opcji. Inwestorzy mogliby sprzedać krótkoterminowe akcje po aktualnej cenie rynkowej, zamiast realizować opcję sprzedaży po cenie pieniężnej po niepożądanej cenie wykonania, która przyniosłaby straty. Przykład Long Put Opcja Załóżmy na przykład, że inwestor posiada jedną opcję sprzedaży na hipotetycznym tachście TAZR z ceną wykonania 25 wygasającą w ciągu jednego miesiąca. Dlatego inwestor ma prawo sprzedać 100 akcji TAZR po cenie 25 do daty wygaśnięcia w przyszłym miesiącu, co zwykle jest trzecim piątkiem miesiąca. Jeżeli akcje TAZR spadną do 15, a inwestor skorzysta z opcji, inwestor może nabyć 100 akcji TAZR za 15 na rynku i sprzedać akcje innemu pisarzowi po 25 sztuk. W związku z tym inwestor powinien wykonać 1000 (100 x (25-15)) opcji sprzedaży. Należy zauważyć, że maksymalna kwota potencjalnego zysku w tym przykładzie pomija premię zapłaconą za uzyskanie opcji sprzedaży. Opcja krótkiej sprzedaży Opcja w przeciwieństwie do długiej opcji sprzedaży krótkiej opcji sprzedaży obliguje inwestora do odbioru dostawy lub zakupu akcji podstawowego instrumentu. Załóżmy, że inwestor wyprzedza hipotetyczny zapas FAB, który jest obecnie notowany na poziomie 42,50 i nie wierzy, że spadnie poniżej 35 w ciągu najbliższych dwóch tygodni. Inwestor może zebrać premię, pisząc jedną opcję sprzedaży na FAB z ceną wykonania 35 za 1,50. Dlatego inwestor zgromadziłby w sumie 150 lub 1,50 100. Jeśli FAB zamknie się powyżej 35, inwestor zatrzyma premię, ponieważ opcje wygasną z pieniędzy i będą bezwartościowe. I odwrotnie, jeśli FAB zamknie się poniżej 35, inwestor musi nabyć 100 udziałów FAB w wieku 35 lat ze względu na zobowiązanie umowne. Założenia Podstawy Samouczek W dzisiejszych czasach wiele portfeli inwestorów obejmuje inwestycje, takie jak fundusze inwestycyjne. akcje i obligacje. Ale różnorodność papierów wartościowych, które masz do dyspozycji, nie kończy się na tym. Inny rodzaj zabezpieczenia, zwany opcją, przedstawia świat możliwości dla wyrafinowanych inwestorów. Siła opcji tkwi w ich wszechstronności. Umożliwiają dostosowanie lub dostosowanie pozycji w zależności od sytuacji. Opcje mogą być spekulatywne lub tak konserwatywne, jak chcesz. Oznacza to, że możesz zrobić wszystko, od ochrony pozycji od spadku do bezwarunkowego obstawiania ruchu na rynku lub indeksu. 13 Ta wszechstronność nie przychodzi jednak bez jej kosztów. Opcje są złożonymi papierami wartościowymi i mogą być bardzo ryzykowne. Z tego powodu, w przypadku opcji handlowych, pojawi się następujące zastrzeżenie: 13 Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich. Transakcje opcjami mogą mieć charakter spekulacyjny i wiązać się z istotnym ryzykiem strat. Inwestuj tylko z kapitałem podwyższonego ryzyka. 13 Pomimo tego, co ktoś ci mówi, handel opcjami wiąże się z ryzykiem, szczególnie jeśli nie wiesz, co robisz. Z tego powodu wiele osób sugeruje, że unikasz opcji i zapominasz o ich istnieniu. 13 Z drugiej strony brak wiedzy o jakimkolwiek rodzaju inwestycji powoduje, że znajdujesz się w słabej pozycji. Być może spekulatywny charakter opcji nie pasuje do Twojego stylu. Nie ma problemu - wtedy nie spekuluj w opcjach. Zanim jednak zdecydujesz się nie inwestować w opcje, powinieneś je zrozumieć. Nieuczenie się, że funkcjonowanie opcji jest równie niebezpieczne, jak skakanie w prawo: bez wiedzy o opcjach nie tylko stracisz posiadanie innego przedmiotu w zestawie narzędzi do inwestowania, ale także stracisz wgląd w funkcjonowanie jednych z największych na świecie korporacji. Niezależnie od tego, czy ma to zabezpieczać ryzyko transakcji walutowych, czy też zapewniać pracownikom prawo własności w formie opcji na akcje, większość międzynarodowych firm używa obecnie opcji w takiej czy innej formie. 13 Ten samouczek zapozna Cię z podstawami opcji. Należy pamiętać, że większość opcji handlowców ma wieloletnie doświadczenie, więc nie spodziewamy się zostać ekspertem natychmiast po przeczytaniu tego samouczka. Jeśli nie wiesz, jak działa rynek giełdowy, zapoznaj się z samouczkiem podstawowym. Jak ustawić opcję kupna Zakłady Zakłady Opcje zakładają, że cena instrumentu bazowego spadnie. Stawianie jest doskonałym instrumentem handlowym, gdy ty próbujesz chronić się przed stratami w zapasach, kontraktach terminowych lub towarach, które już posiadasz. Oto typowa sytuacja, w której zakup opcji put może być korzystny: Powiedzmy na przykład, że kupiłeś XYZ w wieku 31 lat, ale zaczynasz się martwić, ponieważ cena akcji zaczyna spadać, ponieważ rynek słabnie. Dobrym sposobem na ochronę siebie w sytuacji jest zakup opcji put. Więc zdecydujesz się kupić 30 sierpnia na 1 premię, która kosztuje 100. Kupując put, ty8117re zablokować w wartości swojego stanu na 30 na akcję, aż do daty wygaśnięcia w trzeci piątek w sierpniu. Jeśli cena akcji spadnie do 20 na akcję, nadal możesz sprzedać ją komuś po 30 na akcję, o ile opcja nie wygasła. W rzeczywistości opcja sprzedaży daje prawo do sprzedaży akcji po 30, niezależnie od tego, jak niska cena spadnie. Korzystanie z opcji put jako ubezpieczenia portfela pozwala ustalić najgorsze ryzyko na poziomie 200, które obejmuje 100 składek zapłaconych za opcję sprzedaży i 1 na akcję, które można stracić po pierwotnym zapłacie 31 na akcję dla akcji, jeśli skorzystasz z opcji put. Inną alternatywą, gdy akcje spadną poniżej 30, jest sprzedawanie rynku i czerpanie zysków z aprecjacji opcji przy jednoczesnym utrzymaniu akcji.